Некоторые из самых богатых людей в мире, такие как Джон Рокфеллер, Жан Поль Гетти, братья Кох и многие другие, нажили состояние, инвестируя в нефть или создавая собственные нефтяные компании. Если вы также хотите воспользоваться изменениями цен на рынке нефти и инвестировать в акции нефтяных компаний, то вы попали по адресу.

Что такое нефтяная компания?

Растущее население мира и растущая экономика все больше нуждаются в энергии, и здесь проявляется роль нефти и нефтяных компаний. Для начала дадим краткое определение нефтяной компании:

Нефтяная компания — это компания, которая работает в нефтяной отрасли и в большинстве случаев ее деятельность связана с разведкой, добычей, транспортировкой, переработкой и реализацией нефтепродуктов или предлагает услуги нефтяной отрасли.

Конечно, нефтяная компания может работать более чем в одном из этих сегментов.

Несколько интересных фактов о нефтяной отрасли:

• Самые ранние известные нефтяные скважины были пробурены в Китае в 347 г. или раньше.
• Испания прославила перегонку нефти в Европе в 12 веке, за ней последовала Румыния.
• Первая в мире нефтяная компания была основана в Шотландии под названием EW Binney & Co.
• Первый нефтеперерабатывающий завод в США был основан в Питтсбурге, штат Пенсильвания, в 1853 году.
• В 1870 году Джон Рокфеллер основал знаменитую компанию Standard Oil.
• В 1911 году Standard Oil была объявлена ​​монополией и разделена на 34 более мелкие компании, включая сегодняшних гигантов ExxonMobil, Chevron, Marathon Petroleum и др.

Типы нефтяных компаний.

Как видите, не все нефтяные компании одинаковы. Они могут работать в совершенно разных сегментах нефтяной отрасли и каждому инвестору важно точно знать, в какую именно часть нефтяной отрасли направляются его инвестиции. Важно знать роль компании в нефтяной отрасли, потому что это может оказать существенное влияние на ее прибыль.

К основным типам нефтяных компаний относятся:

• Компании на вершине потока. Это компании, занимающиеся разведкой и добычей нефти, и они наиболее уязвимы к колебаниям цен на нефть. Одним из примеров такой компании является ConocoPhillips (#COPNY).
• Компании в середине потока. Этот тип нефтяной компании транспортирует нефть по трубопроводу или по морю и хранит ее на терминалах. Они часто работают с долгосрочными контрактами с фиксированной ставкой, и их операции несколько изолированы от колебаний цен на нефть. Одной из таких компаний является Enterprise Products Partners (#EPD).
• Компании на дне потока. Это компании, которые перерабатывают нефть в другие нефтепродукты или продают продукты переработки конечному потребителю. Некоторые делают и то, и другое. Типичными примерами таких компаний являются нефтеперерабатывающие заводы и заправочные станции. Если нам нужно назвать имя, пусть это будет Phillips 66 (#PSX).
• Интегрированные компании. Этот тип нефтяной компании работает более чем в одном из вышеупомянутых сегментов, а часто во всех трех. Их называют «интегрированными гигантами». Вот имена таких гигантов нефтяной отрасли, как ExxonMobil (#XOM), Chevron (#CVX) и Royal Dutch Shell (#RDSA).
• Нефтесервисные компании. Этот тип нефтяной компании отвечает за оборудование, оперативное обслуживание и логистику компаний, работающих на вершине потока. Примером здесь является компания Schlumberger (#SLB).

Приведем пример того, как зарабатывают разные типы нефтяных компаний:

• Производитель нефти зарабатывает деньги, продавая нефть. Следовательно, он может получать значительную прибыль, когда цена на «черное золото» растет и значительно превышает его средние производственные затраты. Такие компании в ряде случаев борются с резким падением цен на нефть.
• В то же время НПЗ и НПЗ, как правило, покупают нефть у производителей, а значит, у них есть потенциал заработать больше при более низких ценах на нефть.
• Компании, занимающиеся транспортировкой нефти, обычно генерируют стабильный денежный поток. Это средства, которые остаются после инвестирования в содержание и улучшение ваших активов. Они могут зарабатывать как в хорошие, так и в плохие времена на ценах на «черное золото», так как просто взимают определенные комиссии, исходя из проходящего количества «черного золота».
• В основных случаях наибольший потенциал роста цен на нефть имеют компании, занимающиеся разведкой и добычей. В то же время этот потенциал связан с более высокими рисками. В основном, компании с наименее волатильными ценами на акции находятся в середине потока.

Для управления рисками, связанными с инвестированием в нефтяные компании, инвесторы ориентируются на вложения в акции компаний из разных сегментов нефтяной отрасли или выбирают интегрированные компании.

Зачем инвестировать в акции нефтяных компаний?

Нефтяная отрасль сильно пострадала во время кризиса Covid-19, хотя проблемы начались незадолго до этого (например, ценовая война между Саудовской Аравией и Россией). Однако в последние месяцы произошло некоторое восстановление.

Однако, согласно последнему отчету Международного энергетического агентства (МЭА), он показал, что:

• Ожидается, что мировой спрос на нефть вырастет с 5,5 млн баррелей в сутки в 2021 году до 96,6 млн баррелей после беспрецедентного снижения на 8,8 млн баррелей в сутки в 2020 году.
• Предложение нефти, по прогнозам, увеличится на 1 млн баррелей в сутки в 2021 году до 92,8 млн баррелей после падения на рекордные 6,6 млн баррелей в 2020 году.
• Таким образом, более высокий спрос может поднять цены на нефть уже в 2021 году, а более высокие цены могут повысить активность нефтяных компаний.

Вот что думает Организация стран-экспортеров нефти о развитии рынка нефти в 2021 году:

Понятно, что ОПЕК также ожидает восстановления спроса после спада в 2020 году и превышения предложения в 2021 году.

Если эти данные еще не убедили вас сделать свои инвестиции в нефтяные компании, то давайте посмотрим, какие еще причины могут побудить вас направить капитал в эти акции:

• Почти нулевые процентные ставки по банковским вкладам
• Инфляция, серьезно превышающая процентные ставки по депозитам (защита от инфляции)
• Текущие программы по стимулированию мировой экономики, которые соответственно увеличивают денежную массу и инфляционное давление
• Инвестиции в глобальный экономический рост (нефть – один из двигателей роста мировой экономики)
• Возможности для прироста капитала и достижения финансовых целей
• Возможности построения потока пассивной доходности за счет получения дивидендов
• Возможность диверсифицировать портфель активов
• Очень высокая ликвидность активов (вы можете покупать и продавать свои акции нефтяным компаниям за считанные секунды)
• Благодаря высокой ликвидности вы можете воспользоваться низкими инвестиционными затратами (спреды и комиссии).